Trada Corner: Đại hội trấn an cổ đông
Trà đá là một loại đồ uống dân dã. Người ta tìm đến trà đá như một thói quen, nhấm nháp cái chan chát, rồi ngọt dần trong miệng mát, xuống tận ruột, hòa mình trong những chuyện “không đầu-không cuối”…
“Though the stock market is massively larger than it was in our early years, today’s active participants are neither more emotionally stable nor better taught than when I was in school. For whatever reasons, markets now exhibit far more casino-like behavior than they did when I was young. The casino now resides in many homes and daily tempts the occupants. One fact of financial life should never be forgotten. Wall Street – to use the term in its figurative sense – would like its customers to make money, but what truly causes its denizens’ juices to flow is feverish activity. At such times, whatever foolishness can be marketed will be vigorously marketed – not by everyone but always by someone.” —Warren Buffett (2023 Annual Letter)
Trada Việt Nam 🇻🇳
VN-Index đóng cửa tuần tại mức 1,258.3, tăng 46.3 điểm (+3.8%) so với cuối tuần trước. Tính tới hết tháng 2, VN-Index đã tăng 11.36%, VN30 tăng gần 12%. Với mức sinh lời TO, MẠNH, NHANH này đã giúp cho thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành con rồng, con hổ nằm trong top 3 các thị trường chứng khoán sinh lợi tốt nhất tính đến hiện tại.
Hỗ trợ cho tin vui của các nhà đầu tư trên sàn chứng khoán cũng có phần đóng góp tích cực từ sự cải thiện của các tín hiệu vĩ mô.
Về kinh doanh sản xuất, chỉ số nhà quản trị mua hàng PMI tại Việt Nam tăng nhẹ lên 50.4 vào tháng 2, so với con số 50.3 của tháng 1. Cả sản lượng và đơn đặt hàng mới cũng đã tăng trong hai tháng liên tiếp, dẫn đến sự gia tăng việc làm lần đầu tiên trong bốn tháng.
Thêm vào đó, niềm tin kinh doanh cũng đã tăng mạnh lên mức cao nhất trong một năm. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này có vẻ không mạnh mẽ, khiến các doanh nghiệp cẩn trọng trong việc mua sắm và duy trì tồn kho.
Về thương mại dịch vụ, ngành du lịch tiếp tục đón tin vui khi lượng khách quốc tế tới Việt Nam trong tháng 2 ước tính đạt 1.53 triệu khách, tăng 64% so với cùng kỳ hay 1.26% so với tháng 1. Trong năm 2024, ngành du lịch Việt Nam đặt ra mục tiêu đạt 18 triệu lượt khách quốc tế, quay trở lại mức trước đại dịch. Tuy nhiên, với mức tăng trưởng hiện tại của thị trường du lịch kèm theo những cải thiện tích cực về tình hình vĩ mô thế giới, chúng tôi cho rằng ngành du lịch Việt Nam sẽ dễ dàng đạt được mục tiêu đề ra, thậm chí còn vượt kế hoạch từ 8%-10%.
Sự phục hồi tích cực của ngành du lịch Việt Nam
Theo số liệu mới nhất do Tổng cục Thống kê công bố ngày 29/1, trong tổng số hơn 3 triệu lượt khách quốc tế đến Việt Nam, khách đến bằng đường hàng không chiếm 84,2%, gấp 1,6 lần cùng kỳ 2023; đường bộ chiếm 12,8%, khách quốc tế đến bằng đường biển đạt 48,4 nghìn lượt người, chiếm 3,2% và gấp 8,6 lần trong tháng đầu tiên của năm mới.
Doanh thu dịch vụ lưu trú, ăn uống tăng 14%; du lịch lữ hành ước đạt 9.000 tỉ đồng, tăng 35,8% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu 2 tháng đầu năm 2024 của một số địa phương tăng so với cùng kỳ năm trước, trong đó, Hà Nội tăng 49,8%; TP.HCM tăng 23%; Hà Nam tăng 88%; Đà Nẵng tăng 86,3%; Quảng Ninh tăng 21,5%; Cần Thơ tăng 9%; Hải Phòng tăng 4%...
Sự cải thiện tích cực của toàn ngành có khả năng cao cũng giúp các thành viên trong ngành phục hồi và có kết quả kinh doanh tốt hơn sau nhiều năm chịu ảnh hưởng bởi COVID19 và những bất ổn về vĩ mô.
Trao đổi với một công ty kinh doanh bán lẻ tại sân bay Nội Bài, chúng tôi cũng nhận được những tín hiệu tích cực hơn so với năm 2023 và kỳ vọng 2024 sẽ tốt hơn nữa. Minh chứng là công ty này trước đây chỉ vận hành hai phòng chờ hạng thương gia cho Vietcombank, một ở sân bay Nội Bài và một ở Đà Nẵng thì nay công ty đang mở rộng thêm hai phòng chờ khác tại Nội Bài. Chúng tôi kỳ vọng khi hai phòng chờ mới đi vào hoạt động, kèm theo những cải thiện tích cực về số lượng khách du lịch quốc tế và nội địa sẽ làm gia tăng doanh thu và biên lợi nhuận đáng kể cho doanh nghiệp này.
Trong tuần qua, chúng tôi cũng có cơ hội được tham dự “đại hội võ lâm thường niên” do một công ty chứng khoán tổ chức. Nơi đây quy tụ nhiều doanh nghiệp và cao thủ có tiếng trên thị trường. Nhìn chung, tâm lý của các cao thủ võ lâm lúc này là “lạc quan nhưng thận trọng.” Đơn cử như trong một cuộc thảo luận về đầu tư tại Việt Nam, có một cao thủ tóc xoăn, đầu bạc, có nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam và đang đánh bại VN-INDEX vì cầm khá nhiều banks, nhận định rằng năm nay VN-INDEX có thể lên 1,700 điểm thay vì 1,800 điểm như mọi khi. Các cao thủ tay to khác thì có phần thận trọng hơn, chỉ đưa ra mức tăng trưởng cho VN-INDEX trong năm nay là 18%-20%, tương đương 1,500 điểm.
Về phía các doanh nghiệp tham gia, nhiều doanh nghiệp cũng cho rằng 2024 sẽ có triển vọng tích cực hơn 2023. Có doanh nghiệp lớn làm start-up mặc dù đang đốt rất nhiều tiền và chúng tôi kỳ vọng họ sẽ tiếp tục đốt nhiều hơn nữa trong thời gian tới nhưng họ vẫn họp kín và trấn an cổ đông, các nhà đầu tư rằng tình hình kinh doanh của họ đang tốt lên và kỳ vọng lãi gộp của mảng start-up sẽ tịnh tiến về 0 tại cuối năm 2024. Khi được hỏi về kế hoạch gọi thêm vốn cho start-up của mình thì họ đưa ra câu trả lời cũng na ná như kiểu:
“Trước cháu nó dưới quê rồi đi du học thì vẫn cần phụ huynh gửi tiền ăn học cho. Giờ học xong ở nước bạn rồi thì sẽ tự đi làm kiếm tiền ở bển mà không cần chúng tôi gửi tiền cho nữa!” - Phụ huynh cháu F chia sẻ
Không rõ đúng sai như nào nhưng ngay ngày hôm sau chúng tôi đã thấy nhan nhan trên các mặt báo đề cập đến việc phụ huynh cháu F có kế hoạch gọi vốn tới vài chục ngàn tỷ trong năm 2024!!!
Ở một khía cạnh khác, có doanh nghiệp cũng bắt đầu biết nghĩ về cổ đông nhiều hơn. Theo như chia sẻ của các võ lâm đồng đạo thì nhiều năm trước dây doanh nghiệp này luôn từ chối thẳng thừng về việc trả cổ tức cho cổ đông và họ luôn lấy lí do là “cần tiền để mở rộng sản xuất” thì trong đại hội năm nay, sentiment của họ đã thay đổi. Thay vì nói không, họ nói rằng “chúng tôi sẽ cân nhắc!”. Việc thay đổi về sentiment mạnh như vậy làm cho chúng tôi không khỏi hoài nghi về khả năng cao sẽ có cuộc thay máu ở doanh nghiệp này và thậm chí nhiều cao thủ còn cho rằng doanh nghiệp này sẽ trả hết cổ tức trước khi công cuộc thay máu chính thức diễn ra!!!
Còn rất nhiều câu chuyện thú vị khác về các doanh nghiệp, các nhà đầu tư tại đại hội võ lâm năm nay và chúng tôi kỳ vọng sẽ gửi tới các độc giả trong những tuần sắp tới!
Để trở thành độc giả cao cấp của Nhật Ký Chứng Trường, vui lòng làm theo hướng dẫn tại link ở đây.
Khi trở thành độc giả cao cấp, nhà đầu tư sẽ được nhận Vietnam Investor Digest (VID) là chuyên mục bao gồm các bài viết về:
Các cơ hội đầu tư tiềm năng tại thị trường chứng khoán Việt Nam
Các case studies về những cổ phiếu đem lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư trong dài hạn
Cập nhật về tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp trong danh mục Top Ideas
Và những bài viết tin tức được chắt lọc về đầu tư và thị trường chứng khoán
Hãy trở thành độc giả trả phí ngay hôm nay để là người đầu tiên biết tới các cơ hội đầu tư tiềm năng, cũng như ủng hộ và tạo động lực cho chúng tôi tiếp tục nghiên cứu và tìm ra các cổ phiếu tiềm năng.
Mọi thắc mắc hoặc yêu cầu trợ giúp xin vui lòng liên hệ trực tiếp qua facebook của chúng tôi.
Thanks!!!!